En vigueur depuis décembre 31, 2019
Dans le cadre de son contrôle de potentiels conflits d’intérêts, Birdee juge opportun de faire preuve de transparence sur sa politique de choix d’univers d’investissement. Ce document vise ainsi à clarifier les questions que vous pourriez avoir quant à un éventuel conflit d’intérêts entre la sélection des ETFs composant nos portefeuilles et la part majoritaire qu’occupe BNP Paribas Asset Management dans l’actionnariat de notre maison-mère Gambit Financial Solutions.
En tant qu’entreprise d’investissement fournissant des services de gestion discrétionnaire de portefeuilles destinés à la clientèle retail, l’une des tâches de Birdee est de sélectionner les produits d’investissement (ETF ou fonds) à inclure dans l’univers éligible pour le processus d’allocation stratégique. À ce titre, nous sommes chargés de mener avec soin une vérification préalable de chaque élément qualifié, en tenant compte des intérêts du client final.
Dans ce cadre, Birdee est amené à sélectionner des titres de BNPP Asset Management. En effet, l’activité principale de BNP Paribas Asset Management est la gestion et la commercialisation de fonds d’investissement et d’ETFs sur le marché par l’intermédiaire de distributeurs. BNP Paribas Asset Management génère ainsi ses revenus par le biais d’une commission de gestion prélevée au niveau du fonds ou de l’ETF, reflétée dans la valeur nette d’inventaire (NAV).
Dans ce contexte, un conflit d’intérêts distinct peut découler de la relation capitaliste entre les deux sociétés.
Il faut néanmoins nuancer et mitiger.
Dans le cadre des contrats de gestion discrétionnaire à la clientèle retail, Birdee génère ses revenus par le biais de frais de gestion exprimés en pourcentage annuel du montant moyen des actifs sous gestion.
Birdee n’accepte ni ne perçoit de rétrocessions sur les produits d’investissement, sous quelque forme que ce soit.
De plus, dans le cadre du choix des ETFs investis, la responsabilité de Birdee envers ses clients implique une diligence objective, basée sur des critères qualitatifs et quantitatifs. Chaque ETF est ainsi soigneusement sélectionné par le biais d’un processus de présélection sur TrackInsight (plateforme de notation indépendante des ETF), ainsi que d’un contrôle de qualité supplémentaire chez Birdee.
Différents critères objectifs sont utilisés tels que : la qualification UCITS, l’exposition de référence sous-jacente, le coût (TER), la méthodologie de réplication, la politique de dividendes. De plus, le caractère d’investissement socialement responsable des fonds reste également crucial.
Enfin, la décision finale sur la sélection des ETF est laissée au libre choix du comité d’investissement qui agit de manière complétement indépendante. Chaque validation d’ETF sélectionné est ensuite documentée, signée et archivée.
Nous tenons enfin à vous assurer que le 1er critère de sélection, outre les éléments objectifs développés ci-dessus reste avant tout le respect des réglementations de protection des investisseurs. Notre actionnariat n’influencera jamais nos décisions à ce niveau. Nos clients restent au centre de nos préoccupations et de celles de notre Comité d’Investissement.