COMMENT ÇA MARCHE?

Un fonds d’investissement, aussi appelé fonds de placement, est une entreprise publique ou privée qui gère un portefeuille de titres financiers, comme des actions, des obligations ou des instruments dérivés, au nom de ses investisseurs. Ces entreprises doivent avoir l’agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). L’objectif de ces structures de gestion ? Générer des rendements financiers pour les investisseurs grâce à l’achat et la vente de titres financiers de manière stratégique, et le placement de l’argent collecté auprès des investisseurs. Un fonds d’investissement se compose de plusieurs produits (euros, value, bonds…) ; leur diversification permet de réduire le risque de perte de capital. 

Les fonds d’investissement sont principalement financés par les investisseurs institutionnels et les investisseurs individuels (ou épargnants).

– D’un côté, les investisseurs institutionnels réunissent : les banques, les assurances, les fonds de pension et d’autres types d’organisations qui ont des actifs à investir. Ils peuvent investir dans des fonds d’investissement pour diversifier leur portefeuille et générer des rendements à long terme.

– Les investisseurs individuels sont quant à eux : des personnes physiques qui investissent leur propre argent dans des fonds d’investissement pour obtenir un rendement sur leur capital. Ils peuvent investir directement dans un fonds d’investissement ou le faire par l’intermédiaire d’un courtier ou d’une société de gestion de portefeuille. 

Les fonds d’investissement peuvent aussi être financés par des prêteurs, comme des banques, qui leur accordent des prêts à court ou long terme pour soutenir leurs activités d’investissement. Enfin, certains fonds d’investissement peuvent être financés par des partenariats ou des joint-ventures (co-entreprises) avec d’autres entreprises ou organisations.

Le financement et la rémunération de ces fonds se fait aussi grâce aux frais d’entrée, de souscription à un fonds, de gestion ou à diverses commissions (superformance). 

Quels sont les avantages de confier son argent à un fonds d’investissement ?

– Diversification. Un fonds d’investissement permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans plusieurs actifs différents. Cela réduit le risque d’investissement en cas de perte sur un actif en particulier !

– Expertise. Les fonds d’investissement sont gérés par des professionnels de l’investissement qui disposent d’une expérience approfondie en matière de gestion de portefeuille. Cela peut vous aider à maximiser les rendements sur l’investissement.

– Liquidité. Les fonds d’investissement sont généralement facilement « liquides », ce qui signifie qu’il est possible de récupérer son investissement rapidement et facilement en cas de besoin.

– Accessibilité. Ils sont accessibles à de nombreux investisseurs, y compris les investisseurs individuels qui ont des petits budgets ou qui n’ont pas les connaissances nécessaires pour investir directement dans certaines classes d’actifs.

– Frais réduits. Les fonds d’investissement offrent souvent un coût d’investissement plus faible que l’achat et la vente individuelle d’actifs, car ils permettent de réaliser des économies d’échelle en termes de frais de transaction et de gestion.

– Facilité de gestion. L’entreprise s’occupe de tout !

Oui ! En France, les gains réalisés sur vos investissements financiers responsables sont soumis à l’impôt (revenu IR ou société IS). Ensuite, tout dépend de leur forme juridique et de leur fiscalité.

Les revenus générés par vos placements, qu’ils soient responsables ou non, doivent être déclarés à l’administration fiscale française. En France, le taux d’imposition des revenus de vos investissements dépend de leur nature. Certains placements comme l’assurance-vie ou le PEA (plan d’épargne actions) font l’objet de régimes spéciaux. 

Sauf quelques rares exceptions, les revenus des placements sont tous imposables et soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 38 % (taux en vigueur depuis 2018). Cette taxe est prélevée lors des versements des gains des placements ou lors du paiement de l’impôt sur le revenu. Vous pouvez cependant choisir votre option d’imposition (forfait ou barème progressif). 

Mais bonne nouvelle : en France, certains produits d’épargne sont exonérés d’impôt ! C’est le cas du livret A, livret jeune, livret de développement durable et solidaire (LDDS) ou encore du Livret d’épargne populaire (LEP) sous certaines conditions. Les gains produits par des comptes épargne (CEL et PEL) font aussi l’objet d’une exonération selon l’année d’ouverture du compte. 

L’investissement passif (aussi appelé gestion passive) est une stratégie d’investissement qui vise à suivre le comportement du marché, représenté par un benchmark. A contrario, l’investissement actif est plus « agressif ». Il vise à battre le marché (benchmark) en sélectionnant des investissements individuels et tactiques, et donc en déviant des positions du fameux benchmark.

L’investissement passif en bref

Les investissements passifs incluent souvent des fonds indiciels ou les ETF (fonds négociés en bourse). Les fonds indiciels suivent l’évolution d’un indice boursier (comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average). Les ETF sont des fonds de placement grâce auxquels les investisseurs peuvent négocier des actions sur des marchés boursiers. Ils fonctionnent comme une action ordinaire. Les ETF regroupent ensuite différents actifs : actions, obligations, matières premières, etc.

Ce sont des portefeuilles de titres qui reflètent la composition de l’indice. Les investissements passifs sont généralement considérés comme une approche simple et peu coûteuse pour investir dans le marché boursier.

Ce qu’il faut savoir sur l’investissement actif

Pour dépasser l’indice, l’investissement actif induit une sélection active des titres par l’investisseur, afin de battre la performance du marché et son indice. Pour maximiser leurs chances et limiter le risque, les investisseurs doivent être des experts des marchés financiers. Ils doivent en effet être capables de choisir les titres qu’ils considèrent comme les plus performants. Les investissements actifs présentent en cela un niveau de risque de perte d’argent plus important, tout en permettant la diversification de ses portefeuilles et placements.

On récapitule les différences entre l’investissement passif et l’investissement actif

* Comme tout investissement, le risque de perdre de l’argent est là. Il faut l’avoir en tête lorsque vous choisissez vos placements.  

Chez Birdee, on s’active pour booster vos investissements !

Chez Birdee, nos experts et leur robo-advisor 🤖 (robot-conseiller) font de la gestion active d’ETF passifs. Nous constituons des portefeuilles modèles qui matchent à tous les profils de risque, afin de répondre aux besoins de chaque investisseur. Du coup, nous choisissons des actifs rentables et peu coûteux au nom du client. Nous sélectionnons les ETF qui ont du sens pour chaque profil de risque, et qui répondent à la démarche ISR (investissement socialement responsable) de nos clients.