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Investissement

Date de publication : 24/07/2018

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Les Performances de Birdee pour le Premier Semestre 2018

Un semestre tout en contraste qui a mis en évidence notre portefeuille Protecteur

Les résultats encourageants de notre gestion au deuxième semestre 2017 ont fait l’objet de corrections depuis le début d’année 2018.

Plusieurs événements ont contribué à la turbulence des marchés. En effet, la hausse de la volatilité dans les marchés des actions, jusqu’alors très calmes, a bousculé les investisseurs. De plus, les prémices d’un bras de fer commercial entre les Etats-Unis, la Chine et, dans une moindre mesure l’Europe, ont également pesé sur les marchés : les bourses américaines et européennes ont perdu 10% début février. Depuis lors, les marchés évoluent en dents de scie.

Ce phénomène brutal et soudain a coïncidé avec des nouvelles optimistes qui, elles, étaient attendues: un chômage à la baisse, des déficits budgétaires en retrait et une croissance à la hausse. Une des conséquences directes de ces bonnes nouvelles est la hausse des taux déjà entamée aux Etats-Unis et qui devrait arriver tôt ou tard en Europe.

Au vu du comportement des marchés, il est intéressant de contextualiser chaque portefeuille et de distinguer la capacité de chacun à générer un rendement selon la période étudiée.

Notre portefeuille Dynamique a été notre produit le plus performant au deuxième semestre 2017, quand les marchés des actions étaient globalement à la hausse et peu turbulents.

Aujourd’hui, nous soulignons la qualité de protection du capital – accompagnée d’une plus-value positive et significative – de notre portefeuille Protecteur dans des environnements politique et économique agités et peu prévisibles.

Les portefeuilles Birdee dans le détail


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• Notre portefeuille Protecteur a réalisé une performance remarquable de 1,27% ce premier semestre 2018, portant sa performance sur un an à 1,84%. Il a pleinement joué son rôle de protection du capital. En particulier, nos investissements, accompagnés d’une protection contre la volatilité, ont contribué à ce bon résultat.

• Notre portefeuille Stable a réalisé une performance de -4,34% ce premier semestre 2018, portant sa performance sur un an à -1,97%. Cette performance décevante est essentiellement attribuable à une exposition au marché américain dans un contexte politique relativement néfaste.

• Notre portefeuille Dynamique a réalisé une performance de -4,17% ce premier semestre 2018, portant sa performance sur un an à 2,44%. Cette chute est expliquée par l’investissement dans le marché des actions d’Amérique latine qui a été sujet à des difficultés politiques, en plus des tensions commerciales entre Europe et Etats-Unis.

• Notre portefeuille Modéré a réalisé une performance de -2,37% ce premier semestre 2018, portant sa performance sur un an à 0,40%. Sa performance négative est plus limitée que celle du portefeuille Dynamique grâce à sa composition plus diversifiée, notamment en dettes privées et d’états.

• Notre portefeuille Défensif a réalisé une performance de 1,29% ce premier semestre 2018, portant sa performance sur un an à -1,82%. La performance est logiquement en ligne avec nos portefeuilles Dynamique et Modéré mais, de par sa caractéristique défensive, le niveau de risque a été contrôlé tout au long de cette période.

Un moyen efficace de se protéger des variations de marché est le versement récurrent. En effet, en investissant de manière douce et constante dans le temps (à partir de 50€ par mois par exemple), vous vous affranchissez du choix du moment d’investissement. Ainsi, en multipliant vos placements, vous lissez votre performance : à chaque montant versé, une performance indépendante.

Comme nous pouvons le voir, la performance globale délivrée par Birdee lors de ce premier semestre est quelque peu rentrée dans le rang après une fin 2017 exceptionnelle. Dans des marchés financiers dont les soubresauts sont surtout dus à des turbulences géopolitiques, tous les systèmes de gestion quantitative sont, peu ou prou, logés à la même enseigne que Birdee et ont connu un début d’année difficile.

Au sein de l’équipe Birdee, nous sommes conscients de la nécessité de faire évoluer continuellement nos algorithmes afin de répondre encore mieux aux attentes de nos investisseurs et, au-delà de l’apport de diversification qu’apportent nos portefeuilles, d’être sans cesse à la pointe de l’innovation et en avant des marchés. Car au final, c’est tous les jours que nous devons mériter votre confiance.

L’équipe Birdee se tient à votre disposition pour répondre à vos questions.