Investissement socialement responsable – ISR

Qu’est-ce que l’ISR ? Par définition l’ISR (Investissement Socialement Responsable) réunit l’ensemble des démarches qui prennent en compte des critères qui ne sont pas d’ordre financier pour arbitrer des placements ou encore la gestion des portefeuilles. Ces critères ESG (Environnementaux, Sociaux, et de Gouvernance) touchent à des questions environnementales, sociétales, sociales ou encore éthiques. 

Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable ?

En finance, l’investissement responsable est une autre approche du placement qui n’est pas entièrement centrée sur les marchés financiers. Par définition, l’ISR (investissement socialement responsable) manifeste en cela ce choix d’investir et de faire des placements en prenant en considération des critères extra-financiers (ESG) comme : 

• l’environnement, 
• le respect des droits humains,
• l’éthique,
• des questions sociales,
• la gouvernance des entreprises. 

Les placements ISR aspirent à concilier rentabilité financière avec développement responsable et durable. 

Les investisseurs peuvent ensuite choisir de placer leur argent via des fonds ou en direct. Les fonds ISR peuvent être proposés par des organismes indépendants comme des banques, des sociétés en assurance, ou des sociétés de gestion de portefeuille (SGP). 

Enfin, ils obéissent au même fonctionnement que des placements classiques en termes d’achat ou de vente. 

Investir dans des fonds ISR est accessible aux particuliers, c’est ce que propose Birdee en proposant des portefeuilles composés de titres responsables.

Comment investir en adoptant une démarche ISR ? 

L’investissement socialement responsable – ISR – peut se faire de plusieurs manières :

1. les fonds d’exclusion ou placements éthiques. Sont exclus de ces fonds des entreprises et des activités comme les armes, l’alcool, le tabac, OGM, le jeu, la pornographie, le nucléaire, etc. On parle alors d’exclusion sectorielle. Autre cas de figure : l’exclusion normative quand les entreprises ne respectent pas certaines conventions internationales. 
2. le choix de fonds socialement responsables ou de développement durable. C’est une approche thématique qui consiste à composer son portefeuille en sélectionnant des fonds qui réunissent les critères ESG, ou à investir dans des entreprises dont l’activité est en lien direct avec le développement durable ou des questions sociales. 
3. l’engagement ou l’activisme actionnarial. Les investisseurs, et/ou actionnaires, font pression et demandent aux entreprises d’adopter une démarche responsable et d’intégrer des critères ESG dans leur développement et stratégie. Les revendications peuvent être formulées à l’occasion d’assemblées générales ou plus directement.
4. la méthode Best-in-class, très souvent employée en France. Pour cette approche, on sélectionne les entreprises les mieux notées en matière de critères ESG, sans exclure aucun secteur d’activité. 

Comment choisir des fonds ISR et faire des placements responsables ? 

Faire appel à une société de gestion de portefeuille (SGP)

Pour identifier des fonds d’investissement socialement responsable ISR, de nombreux investisseurs se tournent vers des sociétés de gestion de portefeuille (comme Birdee !) pour gérer leurs placements. La SGP se charge de sélectionner les fonds et de vérifier que les entreprises respectent bien les critères ESG. Cela épargne aux investisseurs tout un travail de fourmi ! 

Vérifier les labels officiels et les certifications

Aujourd’hui, il existe plusieurs labels d’investissement responsable : 

• le label ISR créé en 2016 par le ministère de l’Économie et des Finances en France.
• le label Towards Sustainability créé par Febelfin, la fédération d’institutions financières belge.
• Greenfin (anciennement le label TEEC pour Transition Énergétique et Écologique pour le Climat), le premier label d’État consacré à la finance verte (France). À savoir que sont automatiquement exclues du label les entreprises du secteur des énergies fossiles et du nucléaire.
• le label Finansol, créé en 1997 et qui permet de discerner les produits d’épargne solidaire des autres produits d’épargne.
• le label CIES (Comité Intersyndical de l’Épargne Salariale).

Se renseigner sur les entreprises et leur positionnement

Il est possible de se renseigner sur les entreprises et leur respect de la définition de l’ISR en vérifiant : leur démarche RSE, l’impact de leur activité sur l’environnement et les actions menées pour réduire son empreinte carbone, leur gouvernance et politique salariale, etc.